Esta semana, Chris entrevistas Tiempo Revista asistente de jefe de redacción y columnista económico Rana Foroohar sobre los hallazgos dentro de su nuevo libro Makers y Tomadores: El ascenso de Finanzas y la caída de American Business .
Ocho años después de la mayor caída de los mercados desde la Gran Depresión, las principales lecciones de la crisis de 2008 aún permanecen sin letras - y nuestro sistema financiero es tan vulnerable como siempre. Muchos de nosotros sabemos que nuestro gobierno no pudo arreglar el sistema bancario después de la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Pero lo que pocos de nosotros nos damos cuenta es cómo las prácticas financieras equivocadas y filosofías que casi se cae el sistema financiero mundial han llegado a infiltrarse en todas las empresas estadounidenses, que nos sitúa en un curso de colisión para otro colapso catastrófico.
Sobre la base de reportajes en profundidad y entrevistas exclusivas a los más altos peldaños de Wall Street y Washington,Foroohar muestra cómo la "financiarización de América" - la tendencia por la cual las finanzas y su forma de pensar ha llegado a reinar - perpetúa reinado de Wall Street sobre la calle principal, ampliando la brecha entre ricos y pobres, y amenazando el futuro del sueño americano:
Hay esta dicotomía fundamental en la economía ya que, si está bien apagado, que está haciendo mejor de lo que nunca antes en la historia. Pero la mayoría de los estadounidenses, la mayoría de los trabajadores en este país, no han conseguido un aumento en términos reales desde principios de 1990. Muchas personas de la clase obrera, las minorías no han conseguido uno desde finales de 1960. Eso es un problema real en una economía que es el 70% del gasto de los consumidores, porque en algún momento las matemáticas empieza a no funcionar. Si la gente no tiene más dinero que no pueden pasar. Por lo que tenemos estos problemas de crecimiento subyacentes.Mi libro está tratando de mirar a uno de los motivos de dicha. Y estoy argumentando que se trata de que los propios mercados financieros ya no están apoyando el crecimiento del negocio.El tamaño del sector financiero -que incluye no sólo los bancos, pero los fondos de cobertura, fondos de capital privado, fondos de bienes raíces, el mercado hipotecario todas las partes de la economía que, básicamente, mover dinero alrededor de la economía - ha más que duplicado desde el 1980. Así que tenemos un sector financiero ahora que crea sólo el 4% de los puestos de trabajo en este país, pero toma el 25% de todas las ganancias de las empresas . Esa es una gran cantidad de oxígeno económico que está siendo sacado de la sala. ¿Cuáles son las consecuencias de esto? Bueno, una de las consecuencias es un crecimiento más lento. ¿Por qué se está desacelerando el crecimiento? Bueno, en parte porque todo el modelo de la banca ha cambiado. El dato del asesino en mi libro es que hay una gran cantidad de investigación académica profunda para mostrar que sólo el 15% de todo el dinero dando vueltas en las instituciones financieras estadounidenses termina invertidos en dueño de Main Street .Entonces, ¿dónde está el resto de él va? Bueno, está siendo utilizado para comercio en contra de los activos existentes, acciones, bonos, casas - que está haciendo algo totalmente diferente a lo que el sistema bancario se estableció que hacer, que es tomar nuestros ahorros y canalizar a través de las instituciones financieras en las inversiones empresariales. Aquellas empresas crecen y se crean puestos de trabajo. Cuando sólo tiene el 15% del dinero en los mercados de hacer eso, tienes un problema.El sistema financiero, el punto central de la misma, se supone que es que los bancos van a asignar capital a lugares donde es más productivo. Eso es totalmente roto ahora. Si nos fijamos en la forma en que el dinero está siendo canalizado alrededor de este lazo cerrado del propio sistema financiero enriquecer más o menos - y estoy siendo generoso aquí - el 10% superior del país que posee el 80% de los aceites base de activos, bonos , casas, eso es una burbuja que está enriqueciendo sólo la riqueza, mientras que en realidad no crea crecimiento subyacente real.una de las cosas que hay que decir que ha sido fascinante como he puesto este libro por ahí - he recibido llamadas sorprendentemente a partir de una gran cantidad de financieros que están muy interesados en la tesis porque reconocen que en algún momento que comienza a socavar sus carteras. Porque tarde o temprano, todo lo que sucede en Wall Street se conecta de nuevo a la calle principal y creo que estamos en ese punto de inflexión, donde ahora vas a empezar a ver una corrección del mercado. Hemos tenido los mercados en niveles récord, mientras Principal calle se ha estancado y creo que estamos en un punto de inflexión: estos mercados van a romper con el tiempo.
Haga clic en el botón de reproducción de abajo para escuchar la entrevista de Chris con Rana Foroohar (37m: 42s):
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